___Директор по экономике нашей компании “ТехноИнжениринг.РФ” пишет для повышения квалификации специалистов финансового управления:
___Доверительное управление – это передача актива в управление другому (доверенному) лицу с целью получения прибыли от этого управления. Фактически, доверительное управление – это услуга, которую управляющий оказывает владельцу актива на возмездной основе. Понятие доверительного управления присутствует в гражданском кодексе, а значит договор защищается в соответствии с законодательством. Честное доверительное управление активами (инвестиционный менеджмент, фидуциарные услуги, доверительное управление) — профессиональное управление различными типами ценных бумаг (акциями, облигациями и т. д.) и другими активами (например, недвижимостью), целью которого является получение прибыли инвесторами. Инвесторами в данном случае могут выступать как компании (страховые компании, пенсионные фонды, корпорации и т. д.), так и частные инвесторы (непосредственно или с помощью коллективного инвестирования). Передача активов в управление осуществляется на основе договора доверительного управления имуществом.
___Доверительное управление активами осуществляется управляющей компанией (УК) в интересах учредителя, управления или выгодоприобретателя без объединения имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом УК и других лиц. То есть, ведется раздельный учет активов клиента и активов УК или доверительного управляющего. В соответствии с Гражданским кодексом РФ собственником активов при доверительном управлении остается учредитель управления. Профессиональные участники рынка могут от своего имени инвестировать ваши активы с целью получения прибыли, которую по итогам отчетного периода перечисляют на ваш счет. Как правило, средства вкладываются в ценные бумаги российских и зарубежных компаний, валюту или драгоценные металлы. Доверительное управление активами в России является лицензируемым видом деятельности. Отношения между инвестором и УК оформляются при помощи договора доверительного управления. На основании этого документа клиенту открывается индивидуальный счет доверительного управления. Каждый договор должен содержать инвестиционную декларацию, в которой описывается перечень финансовых инструментов и порядок действий доверительного управляющего (портфельного менеджера).
___Сторонами договора доверительного управления могут быть как физические, так и юридические лица – компании, оказывающие финансовые услуги, или простые трейдеры. Такой способ инвестирования не требует от инвестора каких-либо специфических знаний – задача инвестора сводится не к тому, чтобы правильно выбрать актив, направление его движения, а к правильному выбору специалиста. Сроки сделки также различны, но есть общепринятый стандарт – 1 год. Эксперты утверждают, что инвестировать деньги на меньший срок смысла попросту нет. Так или иначе, практически все договора доверительного управления предполагают возможность досрочного возвращения средств, как и пролонгации (продления) по желанию клиента.
___Для расчета эффективности доверительного управления определяются разные показатели: рентабельность, производительность, принятые меры риска. Иногда инвесторов интересует вопрос о том, в какой степени менеджеру удалось добиться поставленной цели, является ли уровень дохода достаточным для принятия определенных видов рисков, связан ли успех с квалификацией специалиста или насколько эффективность отличается в других альтернативных фондах. Современная теория портфеля способна дать ответы на эти вопросы.
___Риск всегда присутствует в любой инвестиционной деятельности, но в доверительном управлении вкладами он оговаривается в договоре и равен 15-20% от депозита. Избежать проблем с финансовыми вложениями и передачей их в ДУ помогут несколько советов. Для сотрудничества следует выбирать специалистов с опытом работы от 5 лет. Управляющая компания должна быть юридически зарегистрирована. Следует избегать организации, не предоставляющие отчет о доходах или дающие непонятную схему заработка.Профессиональные учреждения всегда предоставляют функцию поддержки. Необходимо удостовериться в том, что доступ к счету имеет только инвестор. Управление наследственным, государственным и муниципальным имуществом осуществляется с минимальными рисками, поэтому операция часто получается выгодной. Главное – выбрать подходящего агента. На основании вышеизложенного можно сказать о том, что управление имуществом – хороший способ получить инвестиционную прибыль.
___Очень часто объектом управления является просто некая сумма денег, а задачей управляющего является наращивание этой суммы. Интерес управляющего заключается в части дохода, который он сможет заработать для своего клиента. Между сторонами заключается Договор доверительного управления, где прописываются цели и задачи управляющего. Обязательной составляющей такого договора является “инвестиционная декларация”, в которой задаётся инвестиционная стратегия. Делается это путём перечисления предполагаемых объектов инвестиций, и лимиты на них. Этими объектами могут стать, например, различные виды ценных бумаг. Доля каждого из видов не может превышать, к примеру, 30% портфеля. Можно сказать, что в приведённом примере речь идёт о “доверительном управлении деньгами”. Однако, это будет не совсем точное определение. Ведь для получения дохода, деньги необходимо куда-то вкладывать. То есть проводить операции купли/продажи активов, иногда обмена. Поэтому в инвестиционном портфеле всегда, помимо денег, находятся и другие активы. Бывают примеры, когда в инвестиционной декларации может быть запрет на проведение любых операций, кроме размещения денег на депозитах в банках. В этом случае определение «доверительное управление деньгами» будет гораздо точнее характеризовать предмет договора.
___Политика управления внеоборотными активами представляет собой систему экономически обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины, состава и структуры его внеоборотных активов. Основными элементами, формирующими эту систему, являются процессы, связанные с созданием, восстановлением или приобретением основных средств, нематериальных активов, осуществления финансовых инвестиций. Одним из существенных элементов рассматриваемой системы мероприятий является определение стоимости создаваемых или приобретаемых предприятием активов. Все мероприятия, которые формируют политику управления внеоборотным капиталом предприятия, должны быть направлены на достижение основной цели корпоративной финансовой политики – увеличение рыночной стоимости. Следует отметить, что российское законодательство в сфере доверительного управления активами далеко от совершенства. Ошибившись при выборе управляющей компании, вы рискуете потерять все свои сбережения, так как договор может быть составлен таким образом, чтобы защищать интересы только одной стороны – УК. Именно поэтому эксперты рекомендуют новичкам не экспериментировать, а выбирать крупные и надежные компании, имена которых хорошо известны на рынке. При выборе управляющих компаний инвесторы могут воспользоваться соответствующими рейтингами, к примеру, рейтингом управляющих компаний РА «Эксперт». В условиях экономической нестабильности необходимо постоянно анализировать актуальные данные и рассматривать только те компании, которые имеют «очень высокий» и «исключительно высокие» рейтинги.
___Доверительное управление активами осуществляется управляющей компанией (УК) в интересах учредителя, управления или выгодоприобретателя без объединения имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом УК и других лиц. То есть, ведется раздельный учет активов клиента и активов УК или доверительного управляющего. В соответствии с Гражданским кодексом РФ собственником активов при доверительном управлении остается учредитель управления. Профессиональные участники рынка могут от своего имени инвестировать ваши активы с целью получения прибыли, которую по итогам отчетного периода перечисляют на ваш счет. Как правило, средства вкладываются в ценные бумаги российских и зарубежных компаний, валюту или драгоценные металлы. Доверительное управление активами в России является лицензируемым видом деятельности. Отношения между инвестором и УК оформляются при помощи договора доверительного управления. На основании этого документа клиенту открывается индивидуальный счет доверительного управления. Каждый договор должен содержать инвестиционную декларацию, в которой описывается перечень финансовых инструментов и порядок действий доверительного управляющего (портфельного менеджера).
___Сторонами договора доверительного управления могут быть как физические, так и юридические лица – компании, оказывающие финансовые услуги, или простые трейдеры. Такой способ инвестирования не требует от инвестора каких-либо специфических знаний – задача инвестора сводится не к тому, чтобы правильно выбрать актив, направление его движения, а к правильному выбору специалиста. Сроки сделки также различны, но есть общепринятый стандарт – 1 год. Эксперты утверждают, что инвестировать деньги на меньший срок смысла попросту нет. Так или иначе, практически все договора доверительного управления предполагают возможность досрочного возвращения средств, как и пролонгации (продления) по желанию клиента.
___Для расчета эффективности доверительного управления определяются разные показатели: рентабельность, производительность, принятые меры риска. Иногда инвесторов интересует вопрос о том, в какой степени менеджеру удалось добиться поставленной цели, является ли уровень дохода достаточным для принятия определенных видов рисков, связан ли успех с квалификацией специалиста или насколько эффективность отличается в других альтернативных фондах. Современная теория портфеля способна дать ответы на эти вопросы.
___Риск всегда присутствует в любой инвестиционной деятельности, но в доверительном управлении вкладами он оговаривается в договоре и равен 15-20% от депозита. Избежать проблем с финансовыми вложениями и передачей их в ДУ помогут несколько советов. Для сотрудничества следует выбирать специалистов с опытом работы от 5 лет. Управляющая компания должна быть юридически зарегистрирована. Следует избегать организации, не предоставляющие отчет о доходах или дающие непонятную схему заработка.Профессиональные учреждения всегда предоставляют функцию поддержки. Необходимо удостовериться в том, что доступ к счету имеет только инвестор. Управление наследственным, государственным и муниципальным имуществом осуществляется с минимальными рисками, поэтому операция часто получается выгодной. Главное – выбрать подходящего агента. На основании вышеизложенного можно сказать о том, что управление имуществом – хороший способ получить инвестиционную прибыль.
___Очень часто объектом управления является просто некая сумма денег, а задачей управляющего является наращивание этой суммы. Интерес управляющего заключается в части дохода, который он сможет заработать для своего клиента. Между сторонами заключается Договор доверительного управления, где прописываются цели и задачи управляющего. Обязательной составляющей такого договора является “инвестиционная декларация”, в которой задаётся инвестиционная стратегия. Делается это путём перечисления предполагаемых объектов инвестиций, и лимиты на них. Этими объектами могут стать, например, различные виды ценных бумаг. Доля каждого из видов не может превышать, к примеру, 30% портфеля. Можно сказать, что в приведённом примере речь идёт о “доверительном управлении деньгами”. Однако, это будет не совсем точное определение. Ведь для получения дохода, деньги необходимо куда-то вкладывать. То есть проводить операции купли/продажи активов, иногда обмена. Поэтому в инвестиционном портфеле всегда, помимо денег, находятся и другие активы. Бывают примеры, когда в инвестиционной декларации может быть запрет на проведение любых операций, кроме размещения денег на депозитах в банках. В этом случае определение «доверительное управление деньгами» будет гораздо точнее характеризовать предмет договора.
___Политика управления внеоборотными активами представляет собой систему экономически обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины, состава и структуры его внеоборотных активов. Основными элементами, формирующими эту систему, являются процессы, связанные с созданием, восстановлением или приобретением основных средств, нематериальных активов, осуществления финансовых инвестиций. Одним из существенных элементов рассматриваемой системы мероприятий является определение стоимости создаваемых или приобретаемых предприятием активов. Все мероприятия, которые формируют политику управления внеоборотным капиталом предприятия, должны быть направлены на достижение основной цели корпоративной финансовой политики – увеличение рыночной стоимости. Следует отметить, что российское законодательство в сфере доверительного управления активами далеко от совершенства. Ошибившись при выборе управляющей компании, вы рискуете потерять все свои сбережения, так как договор может быть составлен таким образом, чтобы защищать интересы только одной стороны – УК. Именно поэтому эксперты рекомендуют новичкам не экспериментировать, а выбирать крупные и надежные компании, имена которых хорошо известны на рынке. При выборе управляющих компаний инвесторы могут воспользоваться соответствующими рейтингами, к примеру, рейтингом управляющих компаний РА «Эксперт». В условиях экономической нестабильности необходимо постоянно анализировать актуальные данные и рассматривать только те компании, которые имеют «очень высокий» и «исключительно высокие» рейтинги.
___
___________________________________________
P.S.
___Уважаемый читатель!!! Уверен, что эта интересная информация будет очень полезна для Вас, избавив от множества проблем в повседневной жизни. В знак благодарности, прошу Вас поощрить скромного автора незначительной суммой денег.
___Конечно, Вы можете этого и не делать. В то же время подмечено, что в жизни есть баланс. Если сделать кому-то добро, то оно вернётся к Вам через определённое время в несколько большем количестве. А если сделать человеку зло, то оно возвращается в очень скором времени и значительно большим.
___Предлагаю сделать свой посильный вклад (сумму можно менять):
___
____________________________________________
